Podsumowanie - czerwiec-sierpień 2014

Koniec wakacji mamy już za sobą, więc to chyba dobry czas na podsumowanie ostatnich 3 miesięcy w portfelu. Jak już wcześniej przebąkiwałem, w moim przypadku koniec trzech bardzo słabych miesięcy, ale zacznijmy od początku. WIG20 od czerwca do końca sierpnia stracił niespełna 2%, a od początku roku zyskał 0,67%. Już to świadczy o tym, że strategia zabawy funduszami QUE2 i QUE3 była skazana na porażkę na takim rynku i chyba trzeba było zrobić tak jak radzi stare powiedzenie, czyli sprzedać wszystko w maju i zainwestować w jakiś fundusz obligacji, bo to na tym rynku jest hossa (i na parkietach zagranicznych).

Małe spółki, które też miałem w portfelu w ramach funduszu NB4 spisały się jeszcze gorzej, WIG250 przez ostatnie 3 miesiące jest ponad 9% pod kreską, a od początku roku strata sięga już ponad 16%, więc sami widzicie, że pozostanie przy akcjach było bardzo kiepską decyzją. Mądry jednak Polak po szkodzie, więc szkoda nad tym tematem się za bardzo rozwodzić. Jeśli nie jesteście ciekawi kolejnych kroków ku porażce, to istotną informację z tego tekstu jest taka, że na koniec maja 2014 portfel był warto 17 784 PLN, a dzisiaj, czyli 1 września 2014 roku jest wart 17 763 PLN... Dla przypomnienia w tym czasie na wpłaciłem do niego niespełna 960 PLN. Już teraz wiecie, dlaczego tak ciężko było mi się zebrać do podsumowania.


Zacznijmy od czerwca, który nie był jeszcze taki zły, w stosunku do maja był nawet mały plus za sprawą sporego wzrostu ML6, którego kupowałem poniżej 140 PLN za jednostkę. Na NB4 i QUE2 już działo się źle i był to swego rodzaju sygnał ostrzegawczy, który po części wykorzystałem.

W lipcu dokonałem jednej konwersji, zredukowałem o połowę pozycję w NB4 z racji słabego zachowania się małych spółek na rzecz funduszu obligacji - UNK8. Przyniosło to umiarkowany efekt, bo portfel pomimo wpłaty nadal był niżej wyceniany niż miesiąc wcześniej, ale nie była to jeszcze drastyczna różnica. Niestety QUE2 działa z mnożnikiem 2x i to przy pozycji stanowiącej blisko 50% portfela miało ogromny wpływ na jego spadek wartości, mimo dobrego zachowania ML6.

Bardzo źle działo się za to w sierpniu co podyktowane było moimi niestety zbyt pochopnymi i emocjonalnymi decyzjami. Inwestując powinno się mieć swój plan, progi wejścia i wyjścia z inwestycji, a u mnie to nie do końca działa. Na początku sierpnia WIG20 szorował po dnie, dobijał się do wartości 2300 pkt co było moim poziomem granicznym i w obawie o eskalacje konfliktu na Ukrainie, po pierwszym odbiciu w stronę 2400 pkt dokonałem konwersji QUE2 na QUE3, ale jeszcze nie całkowitej. Stosunek był jak 1:2, więc był mniej więcej status quo. Pozbyłem się za to całkiem NB4. Gdy WIG20 w drugim tygodniu sierpnia znowu zahaczył o 2300 pkt, sprzedałem całe QUE2 zamieniając je na QUE3, a indeks wbrew wszystkiemu zaczął piąć się do góry... oczywiście bardzo dynamicznie, zrealizowała się formacja podwójnego dna, jednocześnie pogrążając mój portfel. Dopiero ostatnia czwartkowa sesja przyniosła większe spadki na fali obaw o sytuację na Ukrainie, ale rynek chyba powoli się z tym faktem oswaja i błędem było założenie, że eskalacja może jeszcze bardziej pogrążyć nasz parkiet, tak przynajmniej wygląda to po notowaniach złota, które nie chce rosnąć, a które pojawiło się w portfelu w postaci funduszu ML5. Nie zrozumcie mnie też źle, ja w żadnym wypadku nie chcę tej wojny, ale założyłem scenariusz, że ona wcale tak szybko się nie skończy i w momencie podejmowania decyzji wydawały się one logiczne. Rynek nie był jednak logiczny, a może zapatrzył się na Amerykanów, którzy biją kolejne rekordy.

Trudno w tej chwili powiedzieć co będzie dalej, wynikiem ostatnich trzech miesięcy jest spora strata, obecnie już ponad 18% w stosunku do wpłaconych składek, moje niezadowolenie z siebie i niestety niechęć do patrzenia na bloga ;-). Portfel wygląda obecnie jak na obrazku powyżej i w tej chwili nie planuje zmian, może poza wyjściem z QUE3, przed czym powstrzymuje mnie w tej chwili zacietrzewienie Putina, który nie wygląda na kogoś kto miałby odpuścić, a wręcz przeciwnie. Jeśli jednak WIG20 nie spadnie w najbliższym tygodniu poniżej 2400 pkt, to trzeba będzie się ewakuować ponownie liżąc rany.

Otwarte pozostaje pytanie, gdzie lokować teraz pieniądze? Amerykański parkiet dla mnie jest przegrzany i nawet jak sobie będzie jeszcze rósł do 2500 pkt na SP500, to ja tam nie zainwestuje, ciekawie wyglądają Chiny, ale ostatnio też złapali zadyszkę, na obligacjach tworzy się bańka itd. Zawsze w odwodzie pozostaje możliwość wypłacenia wolnych środków (~5 000 PLN) i rozpoczęcia inwestowania w akcje w ramach IKE, co już na początku roku chodziło mi po głowie, ale nie jestem jeszcze do końca przekonany, bo to by oznaczało zamknięcie projektu "regularne oszczędzanie" zapisując na jego ostatniej karcie słowo "porażka", a na to jeszcze nie jestem gotowy.

Oczywiście zachęcam do podzielenia się swoim zdaniem na ten temat w komentarzach.

Udostępnij Udostępnij Udostępnij

RO

• 
• 
• 
• 
•